Badanie due diligence licencji na gry: dowód własności i finansowania

Na jakie pytanie stara się odpowiedzieć regulator?

Wytyczne MGA dotyczące dopasowania i reputacji traktują należytą staranność jako podstawę przydatności licencji. Obowiązujące formularze określają, czyje informacje są wymagane i w jaki sposób należy je przekazać.

Przydatnym ćwiczeniem przygotowawczym jest zadanie sobie pytania, czy recenzent niezaznajomiony z grupą może zidentyfikować osoby kontrolujące bez dokonywania założeń. Jeżeli odpowiedź zależy od nieudokumentowanego trustu, porozumienia nominowanego lub umowy akcjonariuszy, diagram jest niekompletny.

Jak należy zorganizować dowody własności?

Utwórz datowany schemat struktury i wspieraj każdy etap własności odpowiednimi zapisami. Wyjaśnij prawa głosu i ustalenia dotyczące kontroli, a także własność ekonomiczną. Nie zakładaj, że prosty wykres procentowy oddaje całą kontrolę.

• Używaj spójnych nazw prawnych i numerów rejestracyjnych w całym pakiecie dowodów.
• Identyfikacja pośrednich podmiotów holdingowych i jurysdykcji ich rejestracji.
• Wyjaśnij umowy zmieniające prawa do głosowania, mianowania lub kontroli.
• Zapisz, które dokumenty wymagają certyfikacji, tłumaczenia lub aktualizacji.
• Zamiast dyskretnie pomijać dokument, prowadź listę otwartych elementów w przypadku braku dokumentu.

Czym dowód finansowania różni się od salda bankowego?

Saldo pokazuje, że pieniądze są obecne w danym momencie. Niekoniecznie wyjaśnia, w jaki sposób inwestor je uzyskał lub w jaki sposób dotarł do wnioskodawcy. Wytyczne UKGC dotyczące finansowania pokazują, że ocena zależy od źródła finansowania i okoliczności.

Zbuduj narrację transakcji: zdarzenie źródłowe, właściciel środków, wykorzystane rachunki, data przelewu i podstawa prawna inwestycji. W przypadku pożyczki udziałowca dostosuj umowę do faktycznego przeniesienia i prognozy finansowej. W przypadku wniesienia wkładu przez kilku inwestorów należy prowadzić oddzielne ścieżki, zamiast traktować jeden wyciąg bankowy jako dowód dla wszystkich.

Co należy zrobić w przypadku rozbieżności?

Wyraźnie wyjaśnij rozbieżności. Jeśli nazwa różni się ze względu na transliterację lub w dokumencie pojawia się adres historyczny, podaj uzasadnione wyjaśnienie. Zmiana dokumentów lub unikanie ich ujawnienia stwarza poważniejszy problem niż niespójność administracyjna.

Przegląd praktyczny wykorzystuje dwa przejścia. Najpierw sprawdź kompletność na oficjalnej liście. Następnie sprawdź spójność całego pakietu: daty, role, wartości procentowe, kwoty finansowe i narrację. Podczas drugiego przebiegu często wykrywane są błędy, których nie uwzględnia lista kontrolna „dokument po dokumencie”.

Jak przebiega due diligence po zatwierdzeniu?

Prowadź kontrolowany rejestr przekazanych informacji i założeń, na których się one opierały. Nowy inwestor, zmiana zarządu lub restrukturyzacja mogą skutkować koniecznością dalszej oceny lub powiadomienia.

Przed zamknięciem transakcji porównaj proponowaną strukturę ze strukturą licencjonowaną. Przypisz odpowiedzialność za analizę odpowiednich zasad zmiany kontroli i wszelkich wymaganych zatwierdzeń. Należyta staranność jest częścią zarządzania firmą, a nie tylko teczką składaną raz na potrzeby wniosku.